小摩：保持交通银行增持评级目标价升至6港元

发布时间：2025年07月30日 12:17

小摩发布研究分析报告指为，持续中国农业银行（03328）“增持”评级，目标价由5.75港元调升至6港元，调升2021-23年赢利分析3%、3.4%及3.2%，以再现非利息收入表现向好及减值费用最低短期内。

分析报告中指为，交行是非常少的两家有能力在信贷的产品获得的产品份额的国有银行，其信贷利息敞口最低政府部门限额，而其他大行仅有已至少限额，因此交行无需像投资人一样放慢信贷利息的经济总量，短期内最近几星期信贷利息价格上涨将对交行净息差和赢利前景产生尽力影响。此外，的产品利率增大及结构性存款增加将增大该行的融资成本。