东方证券：维持卫宁健康(300253.SZ)“购入”评级 目标价18.85元

智通财金APP得悉，东方证券发布新闻研究报告称，维持卫宁健康(300253,股吧)(300253.SZ)“买入”评级，的公司WiNEXMY相一致保健行业发展方向，也展现出了WiNEX的技术优势，将对公平竞争力进一步提高与收入规模扩展展现出致力作用。不重新考虑此次影响，预测21-23年EPS0.29/0.42/0.61元，维持2021年65倍PE的目标估值程度，目标价18.85元。

意外事件：的公司公告拟变更部分募集资金可作，将原计划转回“云医项目”的数1.92亿元仅有部用于WiNEXMY项目。据介绍，WiNEXMY将以APP方式服务医护，该电子产品依托的公司现有电子产品WiNEX实现三处与院内控制系统的无缝入轨。

东方证券主要观点如下：

WiNEXMY延展的公司数字保健电子产品机制与过场，更相一致保健行业发展趋势与需求。

过去保健机构IT控制系统主要运行在局域网中，其应用过场、机制都受到一定限制，而WiNEXMY可以实现四个“仅有其余部分”：其余部分院内三处仅有过场，打破时空限制;其余部分外科、科研、来进行、管理等仅有其业务接头;其余部分医生、护士、药师等多种浏览器女角;其余部分患者诊前诊中诊后仅有周期。该行认为，WiNEXMY可以进一步提高保健服务的数字化程度，受限制行业未来的发展需求。

WiNEXMY根基坚实，未来可与WiNEX框架电子产品形成来进行联动。

的公司2020年4月问世的仅有新一代医院信息化电子产品WiNEX通过1个中台+X个过场解决方案的技术框架和微服务、容器化等云化特征，进一步提高保健框架其业务控制系统能力也，而WiNEXMY则可以倚靠与院端WiNEX平台的连接形成厚底座+轻应用的框架，在保健样本、保健流程连接起来的同时，为医护日常工作以及患者的外科带来较大的国际化良机与体验有所改善。

SaaS方式有助于有所改善的公司其业务方式，创造新的其业务空间。

与过去保健信息化电子产品主要采取项目制交付不同，WiNEXMY采取的是SaaS化的交付方式，按的公司目前城市规划，WiNEXMY将有根基/高阶/专科三种版本，分别按19/49/99(元/月/人)收费，2024和2029年底前分别预定凌空100和1400家医院、其余部分10余万和100余万浏览器，到2029年预定总计收入3.5亿元。

安仅有性高亮：新电子产品凌空不及预期安仅有性;行业公平竞争加剧安仅有性。