美股暴跌，港股大跌，杠杆和反向etp的房地产机会来了

高物价压力叠特上现有疫苗对Omicron种属病毒感染效果不佳，美股月份两日急跌，高估值的纳斯达克跌幅更特突出。股票市场昨天也在地产岩石圈和Omicron病毒感染的坏消息的双重反弹下用到下挫。

耶鲁大学马勒讲师的数据深入研究推测，本年11年末标普比率现在略低于长年趋势终点站186%，高达了波动的4个方差，而2000年互联网震荡随之而来时，美股与长年趋势的差值为121%，偏差降到3个方差。

当然，这样的一个大深入研究通常则会让房地产者过度紧绷，马勒讲师基本上十年反复预测市场则会下挫，但股票市场的震荡要比他想象的粗糙得多。

每当市场用到下挫，大家都可以在股票行情和融资APP上看到，要用多波动率VIX的期货和要用空比率的ETF则会用到大攀升，特别是特了一倍甚至两倍反向的偏移的产品，攀升幅更大。

比如昨晚纳斯达克比率急跌1.14%，两倍要用空纳指的ETF就攀升了3%

当然，如果大家套现的是特了反向要用多比率的ETF，那么最近两天市场急跌，亏损就则会特剧。

本年我从港澳来上海，在赌场永久性期间具体研究了反向和偏移ETF在世界各地和港澳的新发展，以及这类的产品的期望特点。

月末到本年底，世界各地共有7602只都有的ETF的产品，现在被特指为ETP，在2003年，这个数字还只有276。

到本年8年末，反向，偏移ETP的数目现在降到926只，无论如何过了三个年末，现在的生产量现在高达1000只，这其中，特反向要用多的ETP约分之二一半，剩下一半是偏移以及特反向要用空的ETP。

在港澳，月末到10年末25日，有12只反向要用多的ETP和15只反向要用空的ETP，它们的最底层也就是说比率还包括A股，股票市场，亚太股票市场，海外股票市场以及商品。

在港澳，这27只反向和偏移ETP中的20只来自南方东英和汉民族基金，剩下的7只来自Fubon和GlobalX两家公司。

如果大家对反向和偏移ETP有用，无需掌握几大关键科学点。

第一点就是，反向ETP的期望与最底层资产期望错综复杂的平方根；也反向的平方根。

一般来说，假如一个比率每天上攀升5%，月份攀升10天，暴增期望是63%，如果你付钱一个一倍反向的ETP，那么你则则会觉得自己获得的期望是63%的一倍，也就是126%。

但基本上，这个ETP给你的期望更高，是159%。大家可以拿出TI-算是一下。

但是，股票市场很难月份上攀升，假如股票市场一天攀升5%，一天跌5%，这样横向十天，比率的期望是-1%。

由于是一倍反向，你似乎以为期望只是-2%，但基本上，这个ETP的期望是-5%，你的实质受损失要大大高达你的期望受损失。

无论是反向ETP还是偏移ETP，都似乎用到更特奇怪的情况，就是最底层也就是说暴增期望为正，但是你获得的期望显然正数。这样的例子很容易构造，大家可以拿出TI-想法一下。

这种反向ETP的实质期望不等同最底层也就是说反向平方根的情况是这类的产品最大者的特点，但同时也是绝大多数策划的房地产者不洞察的。

只有在融资天都只有一天，或者显然不特反向的情况下，这类ETP的期望才则会和最底层也就是说的期望保持一致。

房地产这类的产品的第二大关键科学就是他们只适合短期持有人，不适合长年持有人。

以美股为例，这些年上攀升的天都显然多于急跌的天都，如果套现要用空或者特反向要用空比率的ETP，而且长年持有人，显然则会偶尔小赚取，但大多数时间亏钱，很容易就负债。

本年疫情期间石油价格下挫，套现反向要用多石油ETP并且长年持有人的房地产人纷纷负债。

但似乎毫无疑问幸好的是，即使这些年美股牛长熊短，你套现反向要用多比率的ETP长年持有人，即使如此意味著亏钱。数据仿真的结果证实了这一点。

我计划专为要用一节专业课程具体向大家描写反向和偏移ETP的本源。比如为什么该机构房地产者也则会套现这类比如说投机色彩的的产品？他们的期望获利好吗？

如果大家觉得今天的深入研究很有希望，请发送到，让我们朋友们成为更好的房地产者。